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標題: 東聯化學 (1710 TT, NT$31.8, 增加持股): 維持「增加持股」 [打印本頁]

作者: mrarthur1966 時間: 2014-1-10 09:03 AM 標題: 東聯化學 (1710 TT, NT$31.8, 增加持股): 維持「增加持股」

東聯化學 (1710 TT, NT$31.8, 增加持股)

短期成本壓力無損MEG景氣

▓ 上修4Q13每股盈餘預估22.3%至0.36元，季減40.7%，年減7.7%，高於市場共識5.9%，主因業外貢獻提高

▓ 隨著乙烯成本升高壓縮MEG利差，預計東聯1Q14獲利衰退；但乙烯成本偏高僅為短期負面因素，另考量後續MEG供應將趨緊，加上六月沙基工業擬進行歲修，屆時利差可望拉大，預估2014年營業利潤增長9.3%

▓ 東聯現價相當於股價淨值比1.7倍，處在歷史區間0.7-3.2倍的中低檔；今年MEG展望轉佳，我們認為本季乙烯高成本製造良好進場時機；12個月目標價由36元微調至36.8元，反映2014年每股淨值預估調整至18.4元，根據股價淨值比2.0倍，股價上檔空間15.7%；重申「增加持股」

我們認為本季MEG價差疲弱將衝擊東聯股價表現。然而乙烯成本高漲應僅短期利空，預期MEG供給緊俏將帶動2014年利差擴大，股價回檔均為良好加碼時機。現價相當於股價淨值比1.7倍，處於歷史區間0.7-3.2倍的中低檔。我們將12個月目標價由36元微調至36.8元，以反映2014年每股淨值預估調整至18.4元，根據目標股價淨值比2.0倍，潛在股價上檔空間15.7%。我們重申「增加持股」。

作者: star080 時間: 2014-1-10 11:21 AM

近期技術面來看偏弱
可以再等等逢低佈局

作者: abc7167 時間: 2014-1-10 08:56 PM

沒量的同時，外資也買了好幾天了喔！

作者: stone8810 時間: 2014-1-10 09:27 PM

呵呵!!我也推一下
這知我26.8就買了...一放就是半年....
不過說真的...沒什麼太大的起色就是了

作者: 32752052 時間: 2014-1-10 09:47 PM

對於這些長期都處於虧損的輸家
離開市場或許是明智之舉

作者: uniqlo1234 時間: 2014-1-10 11:48 PM

東聯哪來長期虧損啊?
要賺積分也請不要這麼混, 連續好幾篇都回一樣

作者: cyto520 時間: 2014-1-11 12:35 AM

感謝板大的資訊分享~
台股加油了

作者: foxlon 時間: 2014-1-11 12:55 PM

化工類股很難成為下一波主流
頂多利多一出漲個幾天慶祝

作者: 獅子星 時間: 2014-1-11 02:13 PM

外資跟融資都還在低檔應該還可以再等等買更低一些抱著也安心

作者: sihjoe0723 時間: 2014-1-11 02:33 PM

感謝大大的分享，列入觀察標的

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